Jak na handel nifty options using domniemana zmienność

Jak czytać Indie VIX i niestabilność handlu w Nifty. W Indiach rynki odnotowały znaczny wzrost indeksu zmienności Mamy VIX w NSE, które niedawno zacisnęły się na 20 Zobaczmy szczegółowo, jak VIX jest używany w handlu niewiele przyszłości Niewiele handlowcy używają VIX, aby zobaczyć właściwy kierunek przyszłości Nifty, a także znaleźć poprawny i najbardziej prawdopodobny punkt odwrócenia VIX definiuje również ryzyko dla nifty pozycyjnych przedsiębiorców, a także pisarzy opcji. What jest indeks zmienności VIX. Przed uczynieniem indeksu zmienności pozwala zrozumieć co jest zmiennością Tak więc lotność to kwota, za jaką cena zmienia się w danym okresie To jest mierzone przez niektóre obliczenia matematyki Nie chcę iść w tym szczegółowym Indeksie zmienności pokazuje to wahania cen w danym okresie. Jak zmienność jest mierzona. W NSE jest specjalny indeks do pomiaru zmienności, to jest India VIX Można nawet zobaczyć wykresy VIX w czasie rzeczywistym Istnieją jednak wskaźniki techniczne, które mogą być wykorzystane do pomiaru zmienności na rynku Pasma Bollingera i Average True Range ATR są najczęściej używane do śledzenia wahań cen i zmienności. India VIX wykorzystuje domniemaną niestabilność opcji NSE NIFTY i jest pomocna w przewidywaniu całkowitej niestabilności rynku dla następnych 30 dni. Spadające VIX oznacza, że ​​istnieje niższa niepewność i zaufanie do rynku jest wysokie, a większość kierunków czasu jest wyraźna. Wzrost VIX pokazuje, że istnieje wiele niepewności na rynkach, a działania cenowe powinny być bardzo lotnych lub wrażliwych w nadchodzących dniach. Jak można dokonać handlu przy użyciu VIX. Well, wiemy, że duża zmienność sprawia, że ​​rynki cienkie są na boki lub niestabilne Więc patrząc na handel w rozsądnej przyszłości lub świetny sposób pisania należy sprawdzić, jeśli zmienność jest niska, aby handlarze trendów mogli być po prawej stronie handlu Teraz, jeśli przedsiębiorca pisząc wiele opcji, musi on sprawdzić zmienność przed podjęciem handlu, ponieważ wysoki volat ility spowoduje, że cena ulegnie wahaniom i może nawet odwrócić się w krótkim czasie, więc ryzyko handlowe wzrasta Z drugiej strony, jeśli jesteś przedsiębiorcą z tendencją na rozsądną przyszłość i chcesz potwierdzić, czy obecny trend utrzyma się przez jakiś czas, handlowcy muszą zobaczyć niższe zmienność na wykresie VIX Jeśli uprzejma tendencja ma niską lotność, to najprawdopodobniej będzie kontynuować ruch w tym samym kierunku. Polecam handlować tylko wtedy, gdy VIX porusza się na niższym poziomie a poziom poniżej 20 jest dobry do handlu Ale jeśli VIX idzie powyżej 20 oznacza szanse odwrócenia w krótkim okresie tendencji jest bardzo wysoka i można oczekiwać dużych nagłych ruchów. Powinieneś przeczytać to. Jak sprytnie wyciągnęła się w lutym, pomysł na handel z użyciem India VIX Istnieje silna odwrotna zależność pomiędzy nifty przyszłość i Indeks indeksu indeksu vix w Indiach Widzieliśmy, że gdy obfite stwierdził, że spadek vix rosnie, jak najbardziej nifty. Nightty przyszłość jest gotowa do Breakout, VIX w 8 miesięcy niskich Nifty przyszłość handlu w średnim okresie ale VIX jest teraz coraz mniej niższe Według wykresów Indeks zmienności VIX jest widoczny na najniższym poziomie w ciągu ostatnich 8 miesięcy To niższe VIX. Jaka jest Nifty Future i Jak handlować nią z narzędziem Trend Początkujący, którzy widzą targi w telewizji, często mnie pytają jest dobra przyszłość i jak to jest przedmiotem obrotu, jakie są jej zalety, jak dowiedzieć się, trend Oto odpowiedzi dla. Nefty futures handlu i Nifty opcje Byłem dużo zajęty, aby napisać artykuły badawcze na temat Nifty przyszłości i wiele opcji, ale dzisiaj podzielam się, dlaczego handlowiec powinien robić zakupy w dobrych kontraktach terminowych i opcjach Około 75. danych z Chin w Chinach, dlaczego przyszłość Nifty będzie niższa w tym tygodniu Przewidujemy, że w tym tygodniu w tym tygodniu nastąpiłaby znaczna przyszłość, Oto główny powód naszej analizy W piątek, dane o chińskich realnych PKB mają zostać wydane, poprzednio o tej liczbie. Bhaveek Patel jest analitykiem technicznym i inwestorem, jego obszary zainteresowania obejmują giełdę, forex i gold. ravi gujarati says. thnx bardzo panie lpful information. Hi, dziękuję panu za informacje na temat obliczania indeksu zmienności potrzebowałem go dla jednej z moich ocen. Hi bhaveek, śledziłem Twój blog przez jakiś czas nie widziałem żadnych badań od ciebie, zastanawiałem się, czy może napisać kilka artykułów na nifty future. VIX jest mylące mnie trochę, mógłbyś proszę mi doradzić trochę dowód dowód strategii strategii opartej na Nifty VIX. jitendra rathore mówi. Jestem dobrym przedsiębiorcą opcji, chcę znać obecny trend rozsądna przyszłość, a także Twój pogląd, gdzie widzisz, że wygasają w tej serii Szybka odpowiedź appreciated. bhanu joshi mówi. Co to jest zmienność. Dlaczego ceny opcji mogą być mniej stabilne niż kaczka jednodniowa. Mania handlarz błędnie uważa, że ​​niestabilność opiera się na kierunkowym trendzie w cenie akcji Nie tak Z definicji zmienność jest po prostu kwotą, że cena akcji zmienia się bez względu na kierunek. Jako indywidualny przedsiębiorca naprawdę musisz martwić się dwiema formami zmienności historycznej l zmienność i domniemaną zmienność Jeśli twój temperament nie będzie szczególnie lotny, gdy handel będzie przeciwko tobie, w takim przypadku prawdopodobnie powinieneś się o to martwić. Niestabilność historyczna jest zdefiniowana w podręcznikach jako roczne odchylenie standardowe zmian cen akcji w przeszłości. głupie, niech tylko powie, ile to jest cena akcji zmienia się codziennie w ciągu roku. Nawet jeśli 100 stu procenta rośnie dokładnie o 100 rok od teraz, to nadal może mieć duża zmienność historyczna Zresztą z pewnością można sobie wyobrazić, że akcje mogłyby w pewnym momencie być w obrocie do wysokości 175 lub 25, a jeśli były w ciągu roku o szerokich cenach dziennych, byłoby to rzeczywiście uważane za zmienne w przeszłości PIENIĘDZE ZNAJDUJEMY I ZAPEWNIAJĄ 1000 W BEZPŁATNEJ KOMISJI HANDLOWEJ. Zarządzanie prowizją w ramach finansowania nowego konta z 5000 lub większą liczbą Użyj kodu promocyjnego FREE1000 Wykorzystaj niskie koszty, wysoko oceniane usługi i nagradzaną platformę G et zaczął się dzisiaj. Rysunek 1 Zmienność historyczna dwóch różnych zasobów. Ten wykres pokazuje historyczne ceny dwóch różnych zasobów w ciągu 12 miesięcy Obydwa zaczynają się od 100 i kończą się na 100 Jednak niebieska linia wykazuje dużą zmienność historyczną, podczas gdy czarna line nie. Zmienność nie jest oparta na historycznych danych o cenach na akcje. Zamiast tego rynek, który sugeruje zmienność akcji będzie w przyszłości, oparty na zmianach cen w opcji. Podobnie jak historyczna niestabilność, ta liczba jest wyrażona w ujęciu rocznym Ale implikowana zmienność jest typowo bardziej interesująca dla podmiotów oferujących detaliczne opcje niż zmienność historyczna, ponieważ jest ona przewidywalna. W przypadku, gdy domniemana zmienność wynika z podpowiedzi nie dla bociana. Na podstawie prawdy i plotek na rynku ceny opcji zaczynają się zmieniać Jeśli pojawiają się ogłoszenia o zarobkach lub poważna decyzja sądowa, handlowcy zmienią wzorce handlowe na pewne opcje, które powodują, że ceny tych opcje w górę lub w dół, niezależne od wzrostu cen akcji Należy pamiętać, że nie jest to wartość rzeczywista, jeśli tylko się zmieni Tylko wpływ czasu ma wartość opcji. Powodem tego, że wartość czasu opcji zmieni się ze względu na zmiany postrzeganego potencjału zakres przyszłego ruchu cen na magazynie Zmienność implikowana może wynikać z kosztu opcji W rzeczywistości, jeśli nie było opcji obrotu na danym akcie, nie byłoby sposobu na obliczenie implikowanej zmienności. Zmienność zmienna i ceny opcji. Zmienność implikowana to dynamiczna postać, która zmienia się w oparciu o aktywność na rynku opcji Zazwyczaj, gdy domniemana zmienność wzrasta, cena opcji wzrośnie również, zakładając, że wszystkie inne rzeczy pozostaną niezmienne Więc kiedy prawdopodobna zmienność implikuje wzrosła po umieszczeniu transakcji, jest dobre dla właściciela opcji i złe dla sprzedawcy opcji. Odwrotnie, jeśli domniemana zmienność implikuje spadek po dokonaniu transakcji, cena opcji zwykle zmniejsza się dobrze, jeśli jesteś sprzedawcą opcji i źle, jeśli jesteś właścicielem opcji. W spotkaniach Greków dowiesz się o Vega, która pomoże Ci obliczyć, ile oczekuje się, że ceny opcji zmienią się, gdy implikowane wahania zmienności. Jaka jest zmienna zmienność może pomóc oszacować potencjalny zakres przemieszczania się na giełdzie. Zmienna zmienna wyrażona jest jako procentowa cena akcji, wskazując na jeden odchylenie standardowe w ciągu roku Dla tych z Państwa, którzy przez czas zasygnalizowali statystykom 101, czas powinien wynosić jeden standardowe odchylenie jego pierwotnej ceny 68 w ciągu najbliższych 12 miesięcy To zakończy się w dwóch odchyleniach standardowych 95 czasu i w trzech odchyleniach standardowych 99. Wykres 2 Normalny podział ceny akcji. W teorii, nie sa 68 prawdopodobieństwo, że giełda w wysokości 50 z domniemaną zmiennością wynoszącą 20 będzie kosztować od 40 do 60 lat rok później. Jest też 16 szans, że będzie ona powyżej 60 i 16 szans, że będzie poniżej 40. Ale pamiętaj, t operacyjne słowa są teoretycznie, ponieważ implikowana zmienność nie jest dokładną nauką. skupmy się na jednym odchyleniu standardowym, które można myśleć jako linię dzielącą prawdopodobieństwo i nie-tak-prawdopodobne. Na przykład wyobraźmy sobie czas XYZ wynosi 50, a implikowana zmienność kontraktu opcji wynosi 20 Oznacza to, że istnieje konsensus w rynku, że jedno odchylenie standardowe w ciągu najbliższych 12 miesięcy będzie równe lub minus 10, ponieważ 20 na 50 akcji wynosi 10. Więc oto, co sprowadza się na rynek, zdaje się, że na koniec jednego roku 68 szansy, że XYZ zakończy się gdzieś pomiędzy 40 a 60 rokiem. Po rozszerzeniu, co oznacza, że ​​jest tylko 32 szansa, że ​​zapas będzie na zewnątrz ten zakres 16 powinien wynosić powyżej 60 i 16 lat powinien być niższy od 40. Oczywiście, wiedząc, że prawdopodobieństwo, że podstawowy czas wykończenia kończy się w pewnym zakresie po wygaśnięciu jest bardzo ważny przy określaniu, jakie opcje chcesz kupić lub sprzedać i kiedy dowiedzieć się, jakie strategie chcesz wdrożyć. Pamiętaj, że implikowana zmienność oparta jest na ogólnym konsensusie na rynku, nie jest to nieomylny predyktor ruchu zapasów. W końcu to nie tak, jak gdyby Nostradamus działał na platformie handlowej. zmienność, czy jaja. Jeśli spojrzysz na formułę wyceny opcji, zobaczysz zmienne, takie jak bieżąca cena akcji, cena strajku, dni do wygaśnięcia, stopy procentowe, dywidendy i domniemana zmienność, które są wykorzystywane do określenia ceny opcji Producenci rynku stosują domniemaną zmienność jako istotny czynnik przy określaniu, jakie ceny powinny być dostępne. Można jednak obliczyć domniemaną zmienność bez znajomości cen opcji. W związku z tym niektórzy handlowcy doświadczają trochę kurczaka lub zamieszania jajka, co do których przychodzi pierwsza implikacja zmienności lub cena opcji. W rzeczywistości nie jest to trudne do zrozumienia Zazwyczaj transakcje oparte na pieniądzu są najczęściej przedmiotem obrotu w każdym miesiącu wygaśnięcia producenci mogą pozwolić na podaż i popyt na ustalenie ceny według ceny na kontrakty typu "option-to-money option" Po tym, jak tylko zostaną ustalone ceny opcjonalne w pieniądzu, domniemana zmienność jest jedyną zaginioną zmienną Więc to w prostocie algebrę, aby ją rozwiązać. Kiedy określona zmienność jest określona dla kontraktów na pieniądze w danym miesiącu wygaśnięcia, wówczas twórcy rynku stosują modele wyceny i zaawansowane skewności zmienności w celu określenia niestabilności implikowanej w innych cenach strajkujących, które są mniej obciążone obrotem zazwyczaj będziesz widzieć różnice w domniemaną zmienność w różnych cenach strajku i miesiącach wygaśnięcia. Część 3 Składniki wyceny opcji. Oto wszystkie informacje potrzebne do obliczenia ceny opcji Możesz rozwiązać pojedynczy składnik, taki jak zmienność implikacyjna, o ile masz wszystkie inne dane, w tym cenę. Na razie niech koncentrujemy się na implikowanej zmienności umowy opcji na pieniądze na miesiąc wygaśnięcia, który planujesz sprzedać Ponieważ to s najczęściej kontraktowaną transakcją, opcja "na pieniądze" będzie podstawową refleksją tego, co rynek spodziewa się, że będzie to miało miejsce w przyszłości. Jednak uważaj na nieparzyste wydarzenia, takie jak fuzje, przejęcia lub plotki o bankructwie w każdym z tych przypadków może wyrzucić klucze do monkeyworks i poważnie zepsuć się liczbami. Wykorzystując domniemaną zmienność w celu określenia krótkoterminowych potencjalnych ruchów magazynowych. Jak wspomniano powyżej, domniemana zmienność może pomóc w oszacowaniu prawdopodobieństwa, że ​​zapas zostanie zamknięty na każda podana cena po upływie 12-miesięcznego okresu Ale teraz możesz myśleć, że wszystko jest w porządku i eleganckie, ale zazwyczaj nie robię transakcji 12-miesięcznych Jak może sugerować zmienność pomagają mi krótkoterminowe transakcje. pytanie Najczęściej spotykane opcje są w rzeczywistości bliskie, od 30 do 90 dni kalendarzowych do wygaśnięcia Więc tutaj jest szybka i brudna formuła, którą można użyć do obliczenia jednego odchylenia standardowego przesunięcia w ciągu żywotności opcji rac bez względu na ramy czasowe. Rysunek 4 Szybka i brudna formuła do obliczania jednego odchylenia standardowego przesuwa się przez okres ważności opcji. Należy pamiętać, że te szybkie i brudne obliczenia nie są dokładne, głównie dlatego, że przyjmują normalny rozkład, zamiast logowania normalnego dystrybucja Zobacz Krótki opis poniżej Ponownie są tylko przydatne w zrozumieniu pojęcia domniemanej zmienności i w przybliżeniu pomysł na potencjalny zakres cen akcji po wygaśnięciu Aby dokładniej obliczyć, co sugeruje zmienność mówi, że zapas może zrobić, użyj TradeKing s Prawdopodobieństwo Kalkulator To narzędzie zrobi matematykę dla Ciebie przy założeniu normalnego rozkładu logów. Teoretyczny świat i rzeczywisty świat. Aby być skutecznym sprzedawcą opcji, nie musisz być dobrym w wyborze kierunku akcji poruszać się lub wygrać ruch, musisz również być dobrym w przewidywaniu czasu przenoszenia Wtedy, po dokonaniu prognoz, zrozumienie implikowanej zmienności może pomóc w przypuszczeniu poza potencjalnym zakresem cen na giełdzie. Nie można jednak wystarczająco podkreślić, że domniemana niestabilność jest tym, czego rynek spodziewa się w zapasie w teorii. Jak zapewne wiesz, rzeczywisty świat nie zawsze działa zgodnie z zasadą świat teoretyczny. W katastrofie na giełdzie z 1987 r. rynek wynosił 20 odchyleń standardowych odchyleń W teorii prawdopodobieństwo takiego ruchu jest pozytywnie astronomiczne około 1 w gazillion Ale w rzeczywistości to się zdarzyło I nie wielu przedsiębiorców widziało to nadchodząc . Chociaż nie zawsze 100 dokładnych, domniemanych zmienności może być użytecznym narzędziem Ponieważ handel opcjami jest dosyć trudny, musimy spróbować wykorzystać każdy fragment informacji, jaki daje nam rynek. Wszystkie modele wyceny opcji przyjmują normalny rozkład logów, podczas gdy ta sekcja wykorzystuje rozkład normalny dla uproszczenia. Jak wiadomo, stado może zejść do zera, podczas gdy teoretycznie może przejść do nieskończoności le jest możliwe, że 20 zapasów może wzrosnąć o 30, ale może on zejść 30 Ruch w dół musi się zatrzymać, gdy stado osiągnie zero Rozkład normalny nie uwzględnia tej rozbieżności, zakładając, że stado może poruszać się równomiernie w dowolnym kierunku. W rozkładzie normalnym logu, z jednej strony, odchylenie standardowe przesuwa się do górnej krawędzi, może być większe niż jedno odchylenie standardowe, przesuwając się w dół, zwłaszcza, gdy idziesz dalej na czas. To ze względu na większy zasięg potencjalny na a nie minusem. Jeśli nie jesteś prawdziwym geekem statystycznym, prawdopodobnie nie zauważysz różnicy. W rezultacie, przykłady w tej sekcji nie są dokładne 100, więc musisz wskazać to. Dowiedz się o strategiach porad dotyczących handlu z TradeKing Wśród dziesięciu opcji są błędy. Porady dla pomyślnie zakryte Calls. Option Plays dla każdego rynku Condition. Advanced Option Plays. Top Pięć Rzeczy 2017 TradeKing Group, Inc Wszystkie prawa zastrzeżone TradeKing Group, Inc jest w całości własnością spółka zależna Ally Financial Inc Securities oferowana przez TradeKing Securities, LLC Wszelkie prawa zastrzeżone Członek FINRA i SIPC - 1998 Tom 7, nr 5 Korzystanie z wahań Aby wybrać najlepszą strategię handlu opcjami. David Wesolowicz i Jay Kaeppel. Option trading to gra prawdopodobieństwo Jednym z najlepszych sposobów na umieszczenie kursów z twojej strony jest zwrócenie uwagi na zmienność i wykorzystanie tych informacji przy wyborze właściwej strategii handlowej Istnieje wiele różnych strategii handlu opcjami do wyboru W rzeczywistości jedna z głównych zalet opcje handlowe to takie, że możesz wyrabiać pozycje na każdą perspektywę rynku trochę, trochę, dużo, wiele, a nawet nawet na niezmienionym poziomie. Daje to przedsiębiorcom większą elastyczność niż po prostu długie lub krótkie czas. Ważnym czynnikiem sukcesu w handlu opcjami jest sprawdzenie, czy wzrost lub spadek zmienności pomoże lub zaszkodzi Twojej pozycji Niektóre strategie powinny być stosowane tylko wtedy, gdy zmienność jest niska, inne tylko wtedy, gdy zmienność jest wysoka Ważne jest, aby najpierw zrozumieć, jaka jest zmienność i jak zmierzyć, czy jest ona obecnie wysoka lub niska, czy gdzieś pomiędzy, a drugą, aby zidentyfikować właściwą strategię użycia przy obecnym poziomie zmienności. Zmienność Wysoka lub Niska Przed postępując dalej, najpierw określmy niektóre terminy i wyjaśnij, co mówimy o rozmowach o zmienności io tym, jak je zmierzyć. Cena jakiejkolwiek opcji składa się z wewnętrznej wartości, jeśli jest w pieniądzu, a premia za czas - przygotowanie pieniędzy, jeśli cena opcji jest niższa od ceny akcji bazowej Opcja put jest w pieniądzu, jeśli cena opcji jest wyższa niż cena akcji bazowej Składka czasowa to kwota powyżej i powyżej jakiejkolwiek wartością wewnętrzną i zasadniczo stanowi kwotę wypłaconą autorowi opcji w celu skłonienia go do przyjęcia ryzyka wpisania opcji Opcja Out-of-money nie ma wewnętrznej wartości i składa się wyłącznie z premii za czas. Poziom czasu premia w cena opcji jest czynnikiem decydującym i ma wpływ przede wszystkim na obecny poziom zmienności Innymi słowy, mówiąc ogólnie rzecz biorąc, im wyższy poziom zmienności dla danego rynku akcji lub rynku terminowego, tym bardziej premia za czas będzie w cenach opcje tego stada lub rynek kontraktów terminowych Z drugiej strony, im niższa jest zmienność, tym niższa premia za czas Tak więc, jeśli kupujesz opcje, najlepiej byłoby, gdyby zmienność była niska, co spowoduje spłatę relatywnie mniej opcji, niż gdyby zmienność były wysokie Odwrotnie, jeśli piszesz opcje, na ogół chcesz to zrobić, gdy zmienność jest wysoka w celu maksymalizacji kwoty premii za czas otrzymasz. Implied Volatility Defined. The implikowanej zmienności wartość dla danej opcji jest wartość, która będzie potrzebna dołączyć do modelu wyceny opcji, takiego jak słynny model Black Scholes, aby wygenerować bieżącą cenę rynkową opcji, biorąc pod uwagę, że inne zmienne podtrzymują cenę, dni do wygaśnięcia na stóp procentowych i różnicy między ceną wykonania opcji a ceną zabezpieczenia bazowego są znane Innymi słowy, jest to zmienność wynikająca z bieżącej ceny rynkowej danej opcji Istnieje kilka zmiennych, które można wprowadzić do opcji model wyceny w celu osiągnięcia domniemanej zmienności danej opcji. Aktualna cena zabezpieczenia bazowego. Cena wykonania opcji analizowanej. Aktualne stopy procentowe. Liczba dni do wygaśnięcia opcji. Aktualna cena opcji. Elementy A, B, C, D i E są znanymi zmiennymi Innymi słowy, w danym momencie można łatwo zaobserwować cenę bazową, cenę strajku dla danej opcji, bieżący poziom stóp procentowych i liczbę dni do wygaśnięcia opcji i faktycznej cenie rynkowej opcji Aby obliczyć domniemaną zmienność danej opcji, przechodzimy elementy od A do E do modelu opcji i dopuszczamy model wyceny opcji dla elementu F , wartość zmienności Komputer jest potrzebny, aby to obliczyć Ta wartość zmienności nazywana jest zmiennością implikacyjną dla tej opcji Innymi słowy, jest to zmienność, jaka sugeruje rynek, w oparciu o rzeczywistą cenę opcji Na przykład na 8 18 98 opcja Call we wrześniu 1998 r. 130 sprzedawana była za cenę 4 62 Znane zmienne to. Aktualna cena zabezpieczenia bazowego 128 94. Stawka za wykonanie opcji 130 Analiza bieżących stóp procentowych 5. Liczba dni do wygaśnięcia opcji 31. Rzeczywista cena rynkowa opcji 4 62. Nieznana zmienna, którą należy rozwiązać, to element F, zmienność Z uwagi na powyższe zmienne, należy podłączyć zmienną 32 04 do elementu F, aby model wyceny opcji w celu wygenerowania ceny teoretycznej równej faktycznej cenie rynkowej 4 62, to wartość 32 04 może być obliczona tylko poprzez przeniesienie innych zmiennych na model wyceny opcji W ten sposób, domniemana zmienność dla IBM September 1998 130 Call to 32 04 na końcu na 8 18 98. Zmienność związana z danym stanem zabezpieczeń. Jeśli każda opcja dla danej giełdy lub rynku kontraktów futures może wynosić na własną konwersję, to można obiektywnie dojść do pojedyncza wartość określana jako średnia wartość zmienności implikowanej dla opcji danego zabezpieczenia dla określonego dnia Ta wartość dzienna może być porównana z historycznym zakresem wartości implikowanych zmienności dla tego zabezpieczenia, aby ustalić, czy bieżące czytanie jest wysokie lub niska Preferowana metoda polega na obliczeniu średniej domniemanej zmienności wezwania do przelewu pieniężnego i umieszczeniu w najbliższym miesiącu wygaśnięcia, który ma co najmniej dwa tygodnie do wygaśnięcia i odnosi się do tego, co sugerowana zmienność dla tego rynku Na przykład, jeśli 1 września IBM sprzedaje na poziomie 130, a implikowana zmienność dla wezwania na Wrzesień 130 i we wrześniu 130 to 34 i 31 7, a następnie można obiektywnie stwierdzić, że domniemywana zmienność IBM wynosi 33 34 3 31 2. Koncepcja względnej zmienności. Pojęcie indeksu względnej zmienności pozwala handlowcom obiektywnie stwierdzić, czy bieżąca zmienność implikowana opcji danego zasobu lub towaru jest na wysokim lub niskim poziomie historycznym. Ta wiedza jest kluczowa w określaniu najlepszych strategie handlowe dla danego zabezpieczenia Prosta metoda obliczania względnej zmienności polega na zanotowaniu najwyższych i najniższych odczytów w domniemaną zmienność w odniesieniu do wybranych opcji papierów wartościowych w ciągu ostatnich dwóch lat Różnica między największymi i najniższymi wartościami zarejestrowanymi można następnie przeciąć 10 kroków lub dziesiętnych Jeśli bieżąca zmienna implikowa jest w najniższym segmencie, wówczas względna lotność wynosi 1 Jeśli aktualna zmienność implikowa jest w najwyższym punkcie a następnie względna zmienność wynosi 10 To podejście pozwala handlowcom na dokonanie obiektywnej oceny, czy domyślna opcja zmienność jest obecnie wysoka lub niska dla danego zabezpieczenia przedsiębiorca może następnie wykorzystać tę wiedzę do decydowania w hich strategii handlowej zatrudniać. Rysunek 1 Niska lotność Cisco Systems. Jak widać na rysunkach 1 i 2, implikowana zmienność dla każdego bezpieczeństwa może wahać się znacznie w ciągu czasu Na rysunku 1 widzimy, że obecna implikowana zmienność dla Cisco Systems jest około 36, a na rys. 2 widać, że domniemana zmienność dla Bristol Myers wynosi około 33 W oparciu o surowe wartości, te implikowane zmienności są mniej więcej takie same. Jednakże, jak widać niestabilność Cisco Systems jest na najniższym poziomie własnym historyczny zakres, podczas gdy implikowana zmienność dla Bristol Myers jest bardzo bliska wysokiemu jego historycznemu zakresowi Przedsiębiorca doświadczony, który uznaje ten fakt i użyje różnych strategii handlowych dla opcji handlowych na tych dwóch zapasach, patrz rysunki 4 i 5. Rysunek 3 pokazuje dzienny ranking bieżących poziomów zmienności implikowanej dla niektórych zasobów i rynków kontraktów terminowych. Jak widać surowy poziom domniemanej zmienności może się znacznie różnić. Jednakże, porównując wartość surową dla każdego na rynku akcji lub futures o historycznym zakresie zmienności dla danej danej giełdy lub na rynku terminowym można osiągnąć stopień zmienności względnej pomiędzy 1 a 10 Po ustaleniu względnego poziomu zmienności dla danego rynku akcji lub rynku terminowego przedsiębiorca może przystąpić do Rysunki 4 i 5 w celu określenia, które strategie są odpowiednie do wykorzystania w obecnym czasie, a co ważniejsze, jakie strategie należy uniknąć. Rysunek 3 Source Option Pro firmy Essex Trading Co Ltd. Relatywna strategia handlowa w zakresie lotności Tabela odniesienia Tabela 1-10 Source Option Pro firmy Essex Trading Co Ltd. Konserwacje w wyborze opcji Strategie handlowe. Aktualna zmienność związana z domniemaną zmiennością i względną zmiennością Jeśli względna zmienność w skali od 1 do 10 jest niska dla danego zabezpieczenia, handlowcy powinni skoncentrować się na strategiach premii kupna i unikaj pisania opcji Odwrotnie, gdy względna lotność jest wysoka, handlowcy powinni skupiać się na sprzedaży strategii premium i powinni unikać opcji zakupu. Ten prosty f metoda iltering jest krytycznym pierwszym krokiem w zarabianiu pieniędzy w opcji na dłuższą metę Najlepszym sposobem na znalezienie dobrych transakcji jest najpierw odfiltrowywanie złych transakcji Kupowanie premii, gdy zmienność jest wysoka i sprzedaż premia, gdy zmienność jest niska to małe transakcje prawdopodobieństwa, ponieważ położyli kursy bezpośrednio przeciwko tobie Unikanie tych transakcji o małym prawdopodobieństwie pozwala skoncentrować się na handlu, które mają znacznie większe prawdopodobieństwo zarabiania pieniędzy Dobry wybór handlowy jest najważniejszym czynnikiem w handlu opcje opłacalne w dłuższej perspektywie. Jak widać w wykresy zmienności implikowanej pokazane na rysunkach 1 i 2, sugerowana zmienność opcji może wahać się znacznie w czasie Sprzedawcy, którzy nie są świadomi, czy zmienność opcji jest obecnie wysoka lub niska, nie mają pojęcia, czy płacą zbyt wiele za opcje, które kupują lub otrzymują zbyt mało dla opcji, które piszą Ten krytyczny brak wiedzy powoduje utratę długoterminowych kontrahentów handlowych niezliczonych dolarów. David Wesolowicz i Ja y Kaeppel są współtwórcami oprogramowania handlowego Option Pro Pan Wesolowicz jest Prezesem firmy Essex Trading Company i był handlowcem na giełdzie opcji Chicago Board od dziewięciu lat Pan Kaeppel jest Dyrektorem ds. Badań w Essex Trading Co i jest autorem z PROVEST Option Trading Metoda i cztery największe błędy w Option Trading Firma handlowa Essex znajduje się w 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187 Można je osiągnąć telefonicznie pod numerem 800-726-2140 lub 630-682-5780, faksem pod numerem 630-682-8065 lub pocztą elektroniczną na stronie internetowej. Można również odwiedzić witrynę internetową. CRB TRADER jest publikowana co dwa miesiące przez Biuro Badań nad Dziedzictwem Przemysłu, ul. 209 West Jackson Boulevard, 2. piętro, Chicago, IL 60606 Copyright 1934 - 2002 CRB Wszelkie prawa zastrzeżone Powielanie w jakikolwiek sposób bez zgody jest zabronione CRB uważa, że ​​informacje zawarte w artykułach pojawiających się w CRB TRADER są wiarygodne i dokłada wszelkich starań, aby zapewnić dokładność Wydawca zrzeka się odpowiedzialności za fakty i opinie zawarte w h erein.