Kupno opcje na akcje

Jak kupować opcje Założenia, wezwania, strajk, in-the-money, out-of-the-money kupno i sprzedaż opcji na akcje nie jest nowym terytorium dla wielu inwestorów, to zupełnie nowy język. Opcje są często postrzegane jako szybko poruszające się transakcje typu fast-money. Oczywiście opcje mogą być agresywnymi sztukami, które są niestabilne, dźwigniowe i spekulatywne. Opcje i inne instrumenty pochodne dokonały fortun i zrujnowały je. Opcje to ostre narzędzia i musisz wiedzieć, jak ich używać bez nadużywania. Opcje na akcje dają ci prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedaży udziałów w ustalonym dolarze, w cenie ustalonej przed określonym dniem wygaśnięcia. Piękno opcji polega na tym, że możesz uczestniczyć w ruchu cen akcjami bez faktycznego posiadania akcji, przy ułamku kosztów posiadania, a zaangażowanie w dźwignię daje potencjalny znaczny wzrost. Oczywiście, to nie robi się wolny. Wartość opcji i potencjalny zysk będzie miał wpływ na to, jak bardzo się porusza cena akcji, jak długo to trwa, a wahania zapasów. To, co warto zwrócić na: Wybór brokera: jeśli chcesz domagać się bycia inwestorem zrób to sam bez problemów, od razu będziesz miał problem z opcjami. Handel w pobliżu wygaśnięcia: opcja ma wartość do jej wygaśnięcia, a tydzień przed ważnością jest krytycznym momentem dla akcjonariuszy, którzy dokonali pisemnych połączeń. Akcje płacone dywidendami: Może potrwać kilka tygodni, dopóki wygasną objęte ubezpieczenie, ale jeśli jego pieniądze zostaną prawdopodobnie odebrane na dzień przed wypłaceniem przez spółkę kwartalnej dywidendy. Warunki rynkowe: nie ma jednej strategii, która działa we wszystkich środowiskach rynkowych. Niezależnie od tego, czy jesteś optymistą, neutralną czy nieprzyjemną dla akcji, będziesz poprowadził Twoje decyzje o inwestowaniu. Copyright copy 2017 MarketWatch, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Korzystając z tej witryny, wyrażasz zgodę na Warunki korzystania z usługi. Zasady ochrony prywatności i Cookie (zaktualizowane). Dane śródroczne dostarczone przez SIX Financial Information i podlegające warunkom użytkowania. Historyczne i bieżące dane na koniec dnia dostarczane przez SIX Financial Information. Dane dzienne opóźnione na wymianę. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. Dane sprzedaży w czasie rzeczywistym w NASDAQ. Więcej informacji na temat symboli handlowych NASDAQ i ich aktualnego stanu finansowego. Dane dzienne opóźniały się 15 minut dla Nasdaq i 20 minut w przypadku innych transakcji. SPDow Jones Indices (SM) z firmy Dow Jones, Inc. Dane śródroczne SEHK są dostarczane przez SIX Financial Information i są co najmniej 60-minutowe opóźnione. Wszystkie notowania są w lokalnym czasie wymiany. MarketWatch Najważniejsze wiadomościPoznaj się z ofertą opcji Wiele przedsiębiorców zastanawia się nad pozycją w opcjach zapasów jako substytut zapasów, który ma wyższą dźwignię i mniej wymagany kapitał. Wszakże opcje mogą być używane do obstawiania w kierunku ceny akcji, podobnie jak same akcje. Opcje mają jednak inne cechy niż zapasy, a wiele podmiotów zajmujących się terminologią, na których opiera się opcja, musi się uczyć. Opcje 101 Dwa typy opcji to połączenia i stany. Kiedy kupisz opcję połączenia. masz prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji po cenie strajku w dowolnym momencie przed upływem opcji. Kiedy kupujesz opcję put. masz prawo, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po cenie wykonania przed upływem terminu ważności. Jedną z ważnych różnic między zasobami a wariantami jest to, że zapasy dają małym udziałom w firmie, a opcje to tylko umowy, które dają Ci prawo do zakupu lub sprzedaży akcji po określonej cenie w określonym terminie. Ważne jest, aby pamiętać, że zawsze istnieją dwie strony każdej transakcji opcyjnej: kupującego i sprzedającego. Tak więc, w przypadku każdej kupionej lub kupionej opcji, zawsze ktoś inny ją sprzedaje. Kiedy jednostki sprzedają opcje, skutecznie tworzą zabezpieczenie, które wcześniej nie istniały. Jest to znane jako pisanie opcji i wyjaśnia jedno z głównych źródeł opcji, ponieważ ani firma powiązana, ani opcje wymiany opcji nie są dostępne. Podczas pisania połączenia może być zobowiązany sprzedawać akcje po cenie strajku przed upływem terminu ważności. Podczas pisania wkładu możesz być zobowiązany do zakupu akcji po cenie strajku przed upływem terminu. Zapasy handlowe można porównać z hazardem w kasynie. gdzie grasz przeciwko domu, więc jeśli wszyscy klienci mają niesamowity powodzenie, wszyscy mogą wygrać. Opcje obrotu są bardziej podobne do zakładów na konie na torze wyścigowym. Tam wykorzystują zakłady parimutuel, w których każda osoba gra przeciwko wszystkim innym osobom. Ścieżka zajmuje niewielkie cięcie w celu zapewnienia obiektów. Tak, opcje handlowe, takie jak tor konny, są grą o sumie zerowej. Opcją kupna opcji jest utrata sprzedawców opcji i vice versa: każdy wykres wypłat dla zakupu opcji musi być odzwierciedleniem lustrzanego diagramu wypłaty sprzedającego. Opcja Cena Opcja jest nazywana premią. Nabywca opcji nie może stracić więcej niż pierwotnej składki zapłaconej za umowę, bez względu na to, co dzieje się z podstawowym zabezpieczeniem. Tak więc ryzyko dla nabywcy nigdy nie jest większe niż kwota zapłacona za opcję. Natomiast potencjał zysków jest teoretycznie nieograniczony. W zamian za premię otrzymaną od nabywcy, sprzedawca opcji zakłada ryzyko konieczności dostarczenia (jeśli opcja kupna) lub odbierania (jeśli jest to opcja sprzedaży) udziałów w akcjach. O ile opcja ta nie jest objęta inną opcją lub pozycją w podstawowym składzie, straty sprzedawcy mogą być nieograniczone, co oznacza, że ​​sprzedający może stracić znacznie więcej niż otrzymana pierwotna premia. Rodzaje opcji Należy pamiętać, że istnieją dwa podstawowe style opcji: amerykański i europejski. Opcja American lub amerykanska może być wykonana w dowolnym momencie między datą zakupu a datą wygaśnięcia. Większość opcji walutowych to amerykański styl, a wszystkie opcje na akcje są amerykańskie. Opcja europejska lub europejska może być wykonywana tylko w dniu wygaśnięcia. Wiele opcji indeksu jest europejskim stylem. Gdy cena strajku opcji kupna jest wyższa od aktualnej ceny akcji, połączenie nie jest możliwe, gdy cena strajku jest niższa od ceny akcji, którą znajduje się w pieniądzu. Opcje do wyboru są dokładnie odwrotne, ponieważ nie mają pieniędzy, gdy cena strajku jest niższa od ceny akcji i pieniędzy, gdy cena strajku przekracza cenę akcji. Zauważ, że opcje nie są dostępne w dowolnej cenie. Opcje na akcje są zazwyczaj przedmiotem obrotu z cenami strajkującymi w przedziałach od 2,50 do 30, aw odstępach 5 powyżej. Jedynie ceny strajku w rozsądnym zakresie wokół obecnej ceny akcji są na ogół przedmiotem obrotu. Dalekie opcje in-out lub out-of-money mogą nie być dostępne. Wszystkie opcje wygasają w określoną datę, zwaną datą ważności. Dla normalnych opcji wymienionych. może to potrwać do dziewięciu miesięcy od daty pierwszego wyboru opcji do obrotu. Długoterminowe kontrakty opcyjne, zwane LEAPS. są również dostępne w wielu zasobach, a mogą mieć daty wygaśnięcia do trzech lat od daty publikacji. Opcje oficjalnie wygasają w sobotę następującą po trzecim piątku miesiąca wygaśnięcia. Ale w praktyce oznacza to, że opcja wygasa w trzecim piśmie, ponieważ Twój broker jest mało prawdopodobny, aby być dostępny w sobotę i wszystkie wymiana są zamknięte. Rozrachunki brokerów-brokerów odbędą się w sobotę. W przeciwieństwie do akcji akcji, które mają trzydniowy okres rozliczeniowy. opcje następnego dnia. Aby rozliczyć się w dniu wygaśnięcia (w sobotę), musisz wyprowadzić lub wykupić opcję przed końcem dnia w piątek. Dolna linia Większość opcji handlowych wykorzystuje opcje jako część większej strategii opartej na selekcji zasobów, ale ponieważ opcje handlowe różnią się znacznie od zapasów handlowych, handlowcy czas powinni poświęcić trochę czasu, aby zrozumieć terminologię i koncepcje opcji przed ich wykupieniem. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Podstawy opcji cen opcji to kontrakty, które dają nabywcom opcji prawo do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia po z góry ustalonej cenie przed lub za dniem. Są one najczęściej stosowane na giełdzie, ale znajdują się także w futures. rynków towarowych i walutowych. Istnieje kilka rodzajów opcji, w tym elastyczne opcje wymiany. egzotyczne opcje. a także opcje na akcje, które mogą otrzymać od pracodawcy jako odszkodowanie, ale w naszym celu nasza dyskusja skupi się na wariantach związanych z rynkiem akcji, a dokładniej ich cenami. Klienci, którzy kupują opcje i dlaczego inni inwestorzy korzystają z umów opcji na pozycje zabezpieczające, a także kupują i sprzedają akcje, ale wielu inwestorów opcyjnych jest spekulantami. Spekulanci zazwyczaj nie mają zamiaru skorzystać z opcji, która polega na kupnie lub sprzedaży akcji bazowych. Zamiast tego, mają nadzieję, aby uchwycić ruch w magazynie bez płacenia dużej sumy pieniędzy. Ważne jest, aby mieć przewagę przy zakupie opcji. Częstą pomyłką, jaką dokonują inni inwestorzy, jest zakup w oczekiwaniu na dobrze ogłoszone wydarzenie, takie jak ogłoszenie o zarobkach czy zatwierdzenie narkotyków. Rynki opcji są bardziej efektywne niż wielu spekulantów. Inwestorzy, handlowcy i animatorzy rynku zazwyczaj zdają sobie sprawę z nadchodzących wydarzeń i kupują umowy opcji, zwiększając cenę, kosztując inwestora więcej pieniędzy. Zmiany wartości wewnętrznej Przy zakupie opcji kontrakty, największym motorem sukcesu jest ruch cen akcji. Kupujący wymaga zakupu zapasu, podczas gdy nabywca nabywa go potrzebuje do upadku. Premia opcji składa się z dwóch części: wewnętrznej wartości i zewnętrznej wartości. Intrinsic value jest podobna do home equity, jaka jest wartość premii wynikająca z faktycznej ceny akcji. Na przykład możemy posiadać opcję kupna na akcje, która obecnie wynosi 49 na akcję. Powiedzmy, że posiadamy wezwanie z ceną strajku w wysokości 45, a premia z opcją wynosi 5. Ponieważ cena jest o cztery więcej niż cena strajku, to 4 z 5 premii jest wewnętrzną wartością (kapitał własny), co oznacza, że ​​pozostałe dolar jest wartością zewnętrzną. Możemy również dowiedzieć się, ile potrzebujemy zapasów, aby osiągnąć zyski, dodając cenę premii do ceny za strajk (5 45 50). Nasz punkt przecięcia wynosi 50, co oznacza, że ​​czas musi wynosić powyżej 50, zanim będziemy mogli zysk (bez prowizji). Opcje o wewnętrznej wartości są powiedziane w pieniądzu (ITM), a opcja nie mają żadnej wartości wewnętrznej, ale wszystkie zewnętrzne wartości są niewypłacalne (OTM). Opcje o większej wartości zewnętrznej są mniej wrażliwe na ruch cen akcji, podczas gdy opcje o dużej wartości wewnętrznej są bardziej synchronizowane z ceną akcji. Opcja wrażliwości na bazowy ruch zwany jest delta. Delta na poziomie 1.0 wskazuje inwestorom, że opcja ta prawdopodobnie zwiększy dolara na dolara, a delta równa 0,6 oznacza, że ​​opcja zmieni się na około 60 centów w stosunku do dolara. Delta dla stelaży reprezentowana jest jako ujemna liczba, co świadczy o odwrotnym stosunku put w porównaniu do ruchu zapasów. Wprowadzenie z delta -0.4 powinno wzrosnąć o 40 centów w wartości, jeśli czas spadnie. 1. Zmiany wartości zewnętrznej Wartość zewnętrzna jest często określana jako wartość czasu. ale to tylko częściowo poprawne. Składa się również z wahań implikacji, która zmienia się wraz z wahaniami popytu na opcje. Istnieją również wpływy z tytułu stóp procentowych i zmian dywidendy akcjami. Jednak stopy procentowe i dywidendy są zbyt małe, aby mieć wpływ na zmartwienie w tej dyskusji, więc skoncentrujemy się na wartości czasu i domniemaną zmienność. Wartość czasu to część premii powyżej samoistnej wartości, którą nabywca opcjonalny płaci za przywilej posiadania umowy przez pewien okres. Z upływem czasu ta premia wartości godziwej staje się mniejsza w miarę zbliżania się do daty wygaśnięcia opcji. Im dłuższa opcja jest opcja, tym więcej premii za czas, na którą opłaca nabywca. Im bliżej wygaśnięcia kontraktu, tym szybciej roztapia się wartość czasu. Wartość czasu jest mierzona grecką literą theta. Opcja nabywców musi mieć szczególnie efektywny czas na rynku, ponieważ theta zjada premie, czy jest to opłacalne, czy nie. Innym wspólnym pomyłką inwestorzy dokonują sprawia, że ​​rentowny handel siedzieć wystarczająco długo, że teta znacznie zmniejsza zyski. Przed zakupem opcji należy wyrejestrować strategię prawidłowego lub zła. Inną ważną częścią zewnętrznej wartości jest domniemana zmienność zwana również vega inwestorom opcyjnym. Vega zwiększy premię opcji, dlatego też znane wydarzenia, takie jak zarobki czy próby narkotykowe, są często mniej opłacalne dla nabywców opcji, niż przewidywano. Są to wszystkie powody, dla których inwestor potrzebuje przewagi w zakupie opcji. Opcje mogą być użyteczne w celu zabezpieczenia ryzyka lub spekulacji, ponieważ dają Ci prawo, a nie obowiązek, do wykupienia zabezpieczenia po z góry ustalonej cenie. Opcja premii jest określona przez wewnętrzną i zewnętrzną wartość. Istnieje wiele sposobów korzystania z opcji. Aby dowiedzieć się więcej na temat strategii opcjonalnych, które możesz wykorzystać, przeczytaj inne artykuły z opcjami. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy, które szukają. Artykuł gt Inwestowanie gt Jak kupować i sprzedawać opcje na akcje Jak kupować i sprzedawać opcje na akcje Opcje obrotu na giełdzie stały się coraz bardziej popularne wśród inwestorów i spekulantów, na początku lat siedemdziesiątych. Opcje na akcje to finansowe umowy pochodne o określonym terminie lub terminie wygaśnięcia, cena wykonania lub wykonania oraz kwota zapłacona za opcję znaną jako premia. Kupowanie opcji na akcje polega tylko na ryzyku początkowej inwestycji, ponieważ opcje kupna dają nabywcy prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedaży akcji. Z drugiej strony opcje sprzedaży mogą mieć nieograniczone ryzyko dla sprzedającego, jeśli sprzedawca nie jest zabezpieczony z odwrotną pozycją w innej opcji lub w podstawowym składzie. Kupowanie połączeń i zakładanie opcji zakupu opcji jest nazywane opcją kupna. Kupno połączeń stanowi najprostszy i najbardziej prosty sposób na opcje obrotu. Zasadniczo kupno połączenia byłoby równoznaczne z zakupem akcji po cenie strajku plus kwota zapłacona w premii, jednakże, jeśli kupujący opcji narusza prawo do kierunku stołu, tracą tylko premię zapłaconą za tę opcję. Strategia zakupu opcji put polega na przeciwieństwie do zakupu opcji kupna i daje nabywcy prawo do sprzedaży akcji bazowych po określonej cenie w danym momencie. Kupiony zakup byłby odpowiednikiem zwierania zapasów bazowych. Zaletą opcji zakupu zamiast kupowania zapasów polega na tym, że jeśli nabywca opcji jest w błędzie, to kwota utracona przy zakupie opcji stanowiłaby zazwyczaj tylko ułamek kwoty utraconej, jeśli równoważna pozycja została wzięta na akcje . Sprzedaż połączeń i zakupów Podczas zakupu opcji daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek podjęcia lub dostarczenia akcji bazowych, opcje sprzedaży są całkowicie odwrotne. Poprzez sprzedaż połączenia sprzedawca jest zobowiązany do dostarczenia podstawowego towaru po cenie strajku za wygaśnięcie. Odwrotnie, sprzedając przedmiot, sprzedający jest zobowiązany do zakupu akcji bazowych w strajku przez wygaśnięcie. Odpowiadający na sprzedaż połączenie zwalnia towar po cenie strajku, podczas gdy ekwiwalent sprzedaży putu kupuje bazowy towar po cenie strajku. Korzystanie z kombinacji, a jednocześnie kupowanie i sprzedaż opcji za różnicę cen jest znane jako rozprzestrzenianie. Ta strategia jest często stosowana przez bardziej wyrafinowanych dostawców opcji i generalnie ogranicza potencjalne zyski, a także ryzyko. Chodzi o zakup jednej opcji, a jednocześnie sprzedać drugą kwotę kredytu, w przypadku gdy rozrzutnik otrzymuje premię lub umorzenie, gdy rozrzutnik musi zapłacić różnicę. Rozłożenie w czasie, zwane również poziomymi spreadami, polega na kupowaniu opcji w ciągu jednego miesiąca i sprzedaży innej, a pionowe spready obejmują równoczesną sprzedaż opcji tego samego wygaśnięcia z różnymi strajkami. Jak rozpocząć opcje handlowe Większość maklerów giełdowych zezwala swoim klientom na sprzedaż opcji na giełdzie, a jedynym warunkiem wstępnym jest otwarte konto finansowane. Niemniej jednak, handel prawami papierów wartościowych niesie ze sobą pewne ryzyko, ponieważ opcje to kontrakty, które wygasają, a nie kapitał własny. Przed podjęciem prób handlu kontem na żywo należy dokładnie zapoznać się z wariantami opcji na akcje. Wielu online brokerów oferuje konto demo opcji dla początkujących handlowców, aby zapoznać się z rynku opcji, przed podjęciem ciężkiej zarobione pieniądze.